Tỷ suất sinh lời là chỉ số quan trọng giúp đánh giá hiệu quá các khoản đầu tư. Đây là thước đo giúp nhà đầu tư quyết định đâu là cơ hội sinh lời thực sự. Trong bài viết này, Kế Toán VN sẽ giúp bạn hiểu rõ và tính toán chính xác tỷ suất sinh lời để tối ưu hóa lợi nhuận, tránh rủi ro và đưa ra quyết định tài chính đúng đắn!
1. Tỷ suất sinh lời là gì?
Tỷ suất sinh lời là chỉ số đánh giá mức độ sinh lời mà một khoản đầu tư mang lại so với chi phí đầu tư ban đầu. Chỉ số này được nhà đầu tư và doanh nghiệp sử dụng để đánh giá khả năng tạo lợi nhận từ nguồn vốn bỏ ra, để làm căn cứ đưa ra quyết định tài chính.
Tỷ suất sinh lời được tính theo nhiều phương pháp khác nhau, tùy vào loại hình đầu tư và mục tiêu tài chính. Mỗi loại tỷ suất sinh lời có cách tính riêng và ứng dụng trong các tình huống khác nhau.
2. Các loại tỷ suất sinh lời
Dưới đây là các tỷ suất sinh lời phổ biến và cách tính của nó:
2.1. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Đây là chỉ số tài chính cho biết khả năng sinh lời của công ty từ vốn chủ sở hữu của cổ đông. Nó cho biết mức hiệu quả trong việc sử dụng nguồn vốn của nhà đầu tư để tạo ra lợi nhuận.
Công thức tính ROE:
2.2. Tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư (ROI)
Đây là chỉ số tài chính giúp đo lường mức độ lợi nhuận mà một khoản đầu tư mang lại so với chi phí đầu tư ban đầu. Do đó, khi nhắc đến tỷ suất sinh lời người ta thường nghĩ đến chỉ số ROI.
Công thức tính ROI:
2.3. Tỷ suất sinh lời bình quân ARR
Đây là chỉ số dùng để đo lường mức sinh lời trung bình hàng năm của một khoản đầu tư trong suốt thời gian dự án kéo dài.
Công thức tính ARR:
2.4. Tỷ suất sinh lời trên doanh thu ROS
Đây là tỷ lệ giữa lợi nhuận hoạt động và doanh thum, phản ánh khả năng sinh lời từ các hoạt động bán hàng của doanh nghiệp.
Công thức tính ROS:
3. Tầm quan trọng của tỷ suất sinh lời trong đầu tư
Tỷ suất sinh lời giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả của dự án đầu tư, từ cổ phiếu, trái phiếu đến bấn động sản.
3.1. Tỷ suất sinh lời của bất động sản
Tỷ suất sinh lời trong bất động sản thường được đo bằng tỷ suất lợi nhuận từ cho thuê hoặc từ việc bán tài sản. Điều này giúp nhà đầu tư đánh giá được tiềm từ việc cho thuê hoặc bán bất động sản.
3.2. Tỷ suất sinh lời với cổ phiếu
Với cổ phiếu, ta thường dùng chỉ số tỷ suất sinh lời, đặc biệt là ROE và ROI để đánh giá khả năng sinh lợi của công ty mà ta định đầu tư.
Công ty có tỷ suất sinh lời cao sẽ mang lại lợi nhuận lớn cho cổ đông.
3.3. Tỷ suất sinh lời với trái phiếu
Đối với trái phiếu, tỷ suất sinh lời thường được đo qua lợi suất trái phiếu. Đây là tỷ lệ lợi nhuận mà nhà đầu tư thu được từ trái phiếu, gồm lãi suất cố định và giá trị tái đầu tư của trái phiếu.
4. Lợi ích khi sử dụng tỷ suất sinh lời
Tỷ suất sinh lời là công cụ quan trọng để nhà đầu tư, doanh nghiệp với rất nhiều lợi ích như:
- Tỷ suất sinh lời giúp nhà đầu tư cải thiện hiệu quả đầu tư và tối ưu hóa lợi nhuận khi có thể đánh giá được mức độ sinh lời hay không? Lời được bao nhiêu? Dự đoán được lợi nhuận trong tương lai.
- Giúp nhà đầu tư so sánh so lựa chọn các cơ hội đầu tư khác nhau căn cứ vào hiệu quả sinh lời giữa các dự án. Từ đó tìm được chiến lược và cơ hội đầu tư tối ưu.
- Tỷ suất sinh lời còn giúp nhà đầu tư đánh giá được mức độ rủi ro của dự án, để cân nhắc giữa rủi ro và khả năng sinh lời có đáng để đánh đổi không? Từ đó ra quyết định đầu tư.
Lời kết:
Tổng kết lại, Tỷ suất sinh lời là một chỉ số quan trọng và hữu ích giúp nhà đầu tư và doanh nghiệp đánh giá được khả năng sinh lời tư một dự án. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng mọi quyết định đầu tư cần phải được đưa ra từ việc xem xét nhiều chỉ số khác nhau, và tỷ suất sinh lời chỉ là một chỉ số để cân nhắc.
Cảm ơn các bạn đã theo dõi bài viết!
